11 "nových" burzových pravidel
"Kúpiť a držať" už dnes nestačí. Čím by sa dnešný investor mal riadiť? Vstúpte s nami do novej investičnej dimenzie...1. Vezmite osud do vlastných rúk!
Pokiaľ si pomyslíte, ako ťažko ste sa nadreli na nasporený kapitál, ktorý chcete investovať, nezaslúži to potom prinajmenšom rovnakú pozornosť ako nákup nového auta nebo vysávača? A to je zaručené, pokiaľ sa o to sami aktívne postaráte a rozhodnutie už ďalej nebudete prenechávať odbytovým umelcom nebo manažérom fondov. Neexistuje nikto, pre koho vaše peniaze znamenajú viac, než ste vy sami, preto môžete byť len vy sami svojím najlepším finančným poradcom. „Nemám čas" nie je argument pre toho, kto pracuje štyridsať a viac hodín týždenne. Môžete predsa pol hodiny zametať chodník, alebo sa postarať o plody svojej práce.
2. Definujte si svoje ciele!
Pripravujte svoje investiční rozhodnutí tak, ako to robíte pri iných nákupoch. Pokiaľ neviete, čo chcete, sú straty už vopred naprogramované. Zostavte si - nielen v hlave, ale s perom a papierom - listinu svojich konkrétnych potrieb: Akého výnosu má vaše investičné portfólio dosiahnuť? Až do akej hranice môžete zniesť jednotlivé straty? Ako dlho môžete viazať váš investovaný kapitál? Kedy budete potrebovať likviditu? A prečo vôbec šporíte namiesto toho, aby ste peniaze okamžite utrácali? Keď budete mať o tomto všetkom jasno, tak má zmysel sa poohliadnuť po konkrétnych investičných produktoch.
3. Buďte na všetko pripravení!
Burzy môžu krátkodobo rásť, klesať alebo prešľapovať na mieste. Pokus predpovedať túto tendenciu len s približnou precíznosťou je už od začiatku odsúdený k neúspechu. Chovajte sa preto tak, aby ste pri každom aspoň trochu pravdepodobnom investičnom scenári dosiahli svojich cieľov a nepodstupovali ste riziko. Váš celý majetok by nemal byť závislý od jediného vyhroteného tržného očakávania.
4. Diverzifikujte svoj majetok!
Pokiaľ chcete ísť na tri týždne na dovolenku a vezmete si so sebou len jedny nohavice, je tu veľké nebezpečenstvo, že sa vám tieto nohavice niekde zašpinia a potom budete „dole bez". Preto len hazardní hráči sádzajú všetko na jednu kartu. Inteligentní investori rozmiestňujú svoj kapitál systematicky (!) - nie podľa princípu kropiacej kanvice, ktorú uplatňujú burzové časopisy - do rozličných finančných produktov, dôb trvania, trhov, oborov a mien. Pretože sa nikdy nevyvíjajú všetky kurzy rovnakým smerom, uchovajte si teoretickú šancu a možnosť vyrovnať sa v medziobdobí s poklesom niektorých investícií vďaka ziskom dosiahnutých u iných investícií.
5. Vyvarujte sa stratám!
Kto stratí pri investovaní viac než polovicu svojho kapitálu, bude potom potrebovať zisk vo výške 100 percent, aby vôbec túto stratu vyrovnal. Tak ďaleko by to s vaším investovaním nikdy nemalo dôjsť, preto dôsledne dodržujte stop kurzy a bezpodmienečnou nutnosťou je použitie finančných produktov znižujúcich celkové rizika. Ale pozor! Nezameňujte rizikové optimalizované investovanie s strastiplným myslením. Zachovajte si „zdravú dychtivosť" - cieľom burzového investovania nieje „zabrániť stratám" (potom môžete zostať u vkladnej knižky), nieto „dosiahnuť zisk".
6. Akceptujte zákony trhu!
„Rozhodujúci je vždy zápas", vraví stará múdrosť všetkých športových trénerov. Na burze platia tie isté pravidlá ako na štadióne. Môžeme sa veľa napočítať, aby sme určili „teoreticky férovou hodnotu jednotlivé akcie" alebo indexu. Avšak burza má vždy pravdu a premenila už väčšinu krásnych investičných teórií na frašku. Chuť ovládnuť trh je od počiatku beznádejnou opovážlivosťou. Radšej sa naučte, ako využiť tržné mechanizmy k dosiahnutiu zisku.
7. Zabudnite na akcie!
I keď burza celkovo rastie, môžu i domnelé „kvalitní akciové tituly" z dôvodu špecifických udalosti dosiahnuť dramatických poklesov alebo prinajmenšom silno podpriemerného zhodnotenia. Riziko nevhodného výberu je nekontrolovateľne vysoké. Vždy preto kupujte celé trhy a branže naraz - v jednom balíku. Jednotlivé tituly môžu mať občas zmysel, ako malé špekulatívne premiešanie do investičného portfólia, ale len vtedy, keď s odpovedajúcím produktm budete optimalizovať svoj výnosový profil.
8. Vyhýbajte sa fondom!
Pokiaľ hľadáte lacné auto, ktoré je vás schopné iste a aspoň trochu rýchlo prepraviť z A do B, necháte sa potom prehovoriť k tomu, aby ste si za 10 000 EUR kúpili hrčkavý bicykel? Že nie? Prečo teda kupujete fondy? Väčšina fondov trpí svojím úzkym obchodným rámcom. Ponúkajú príliš málo výkonu za príliš veľa peňazí a bežia v pätách spravidla nerealistickému cieľu - doschnutie outperformance. Len na neefektívnych trhoch, s malou likviditou (vedľajšie tituly, emerging markets) sa eventuálne môžu vyplatiť využiť drahých služieb peňažných profesionálov.
9. Hoďte všetku záťaž cez palubu!
Pestrofarebné investiční plátky, blikajúci burzový software, pôsobivé guru hotlines, spoplatnené telefónne linky alebo tržní news a kurzy dostupné v reálnom čase sú nezmyselným krámom. Všetky tieto výdaje si s kľudom môžete ušetriť. Za tieto peniaze si choďte radšej na dovolenku. Čo by ste mali pre svoj burzový úspech poznať, to vám zo 75 percent napovie zdravý ľudský rozum a ostatných 25 percent vám k tomu dodáme my. Dôležité je, že budete mať vždy nepretržite na očiach nadradené tržné tendencie a nové produktové trendy.
10. Urobte si spätnú väzbu - feedback!
Neuskutočňujte svoje investiční rozhodnutí v kľude a osamote, ale diskutujte svoje nápady a stratégie s externými osobami, ktorým dôverujete. Možná tak ešte získate nové impulzy pre svoje rozhodnutia. Pokiaľ máte nového investičného poradcu, ktorý sa vás kŕčovite nepokúša prinútiť k nákupu svojej vlajkovej lode s najvyššími províziami, potom je to ideálny sparingpartner. Okrem toho môžete všetky vaše otázky a úvahy prekonzultovať s nami.
11. Urobte radikálny rez!
Pokiaľ sa rozhodnete zmeniť vaše investičné chovanie, tak prosím správne. Nové investičné stratégie, ktoré na bázi týchto pravidiel a našeho poradenstva sami pre seba vyviniete, sa dajú presadiť buď z cela, alebo vôbec. Práve tak ako nejde byť „trochu v inom stave". Všetky portfóliové pozície je preto nutné preveriť a čo nebude pasovať, tak bude nezávisle na priebežne dosiahnutom zisku alebo strate odstránené. A pokiaľ ste predali akcie alebo jednotlivý fond, vymažte to bez odkladu zo svojej mysli a viac sa nedívajte po aktuálnych kurzoch. Slová „čo by bolo keby" sú už preto len plytvaním času, pretože tím nezarobíte ani cent.
2. Definujte si svoje ciele!
Pripravujte svoje investiční rozhodnutí tak, ako to robíte pri iných nákupoch. Pokiaľ neviete, čo chcete, sú straty už vopred naprogramované. Zostavte si - nielen v hlave, ale s perom a papierom - listinu svojich konkrétnych potrieb: Akého výnosu má vaše investičné portfólio dosiahnuť? Až do akej hranice môžete zniesť jednotlivé straty? Ako dlho môžete viazať váš investovaný kapitál? Kedy budete potrebovať likviditu? A prečo vôbec šporíte namiesto toho, aby ste peniaze okamžite utrácali? Keď budete mať o tomto všetkom jasno, tak má zmysel sa poohliadnuť po konkrétnych investičných produktoch.
3. Buďte na všetko pripravení!
Burzy môžu krátkodobo rásť, klesať alebo prešľapovať na mieste. Pokus predpovedať túto tendenciu len s približnou precíznosťou je už od začiatku odsúdený k neúspechu. Chovajte sa preto tak, aby ste pri každom aspoň trochu pravdepodobnom investičnom scenári dosiahli svojich cieľov a nepodstupovali ste riziko. Váš celý majetok by nemal byť závislý od jediného vyhroteného tržného očakávania.
4. Diverzifikujte svoj majetok!
Pokiaľ chcete ísť na tri týždne na dovolenku a vezmete si so sebou len jedny nohavice, je tu veľké nebezpečenstvo, že sa vám tieto nohavice niekde zašpinia a potom budete „dole bez". Preto len hazardní hráči sádzajú všetko na jednu kartu. Inteligentní investori rozmiestňujú svoj kapitál systematicky (!) - nie podľa princípu kropiacej kanvice, ktorú uplatňujú burzové časopisy - do rozličných finančných produktov, dôb trvania, trhov, oborov a mien. Pretože sa nikdy nevyvíjajú všetky kurzy rovnakým smerom, uchovajte si teoretickú šancu a možnosť vyrovnať sa v medziobdobí s poklesom niektorých investícií vďaka ziskom dosiahnutých u iných investícií.
5. Vyvarujte sa stratám!
Kto stratí pri investovaní viac než polovicu svojho kapitálu, bude potom potrebovať zisk vo výške 100 percent, aby vôbec túto stratu vyrovnal. Tak ďaleko by to s vaším investovaním nikdy nemalo dôjsť, preto dôsledne dodržujte stop kurzy a bezpodmienečnou nutnosťou je použitie finančných produktov znižujúcich celkové rizika. Ale pozor! Nezameňujte rizikové optimalizované investovanie s strastiplným myslením. Zachovajte si „zdravú dychtivosť" - cieľom burzového investovania nieje „zabrániť stratám" (potom môžete zostať u vkladnej knižky), nieto „dosiahnuť zisk".
6. Akceptujte zákony trhu!
„Rozhodujúci je vždy zápas", vraví stará múdrosť všetkých športových trénerov. Na burze platia tie isté pravidlá ako na štadióne. Môžeme sa veľa napočítať, aby sme určili „teoreticky férovou hodnotu jednotlivé akcie" alebo indexu. Avšak burza má vždy pravdu a premenila už väčšinu krásnych investičných teórií na frašku. Chuť ovládnuť trh je od počiatku beznádejnou opovážlivosťou. Radšej sa naučte, ako využiť tržné mechanizmy k dosiahnutiu zisku.
7. Zabudnite na akcie!
I keď burza celkovo rastie, môžu i domnelé „kvalitní akciové tituly" z dôvodu špecifických udalosti dosiahnuť dramatických poklesov alebo prinajmenšom silno podpriemerného zhodnotenia. Riziko nevhodného výberu je nekontrolovateľne vysoké. Vždy preto kupujte celé trhy a branže naraz - v jednom balíku. Jednotlivé tituly môžu mať občas zmysel, ako malé špekulatívne premiešanie do investičného portfólia, ale len vtedy, keď s odpovedajúcím produktm budete optimalizovať svoj výnosový profil.
8. Vyhýbajte sa fondom!
Pokiaľ hľadáte lacné auto, ktoré je vás schopné iste a aspoň trochu rýchlo prepraviť z A do B, necháte sa potom prehovoriť k tomu, aby ste si za 10 000 EUR kúpili hrčkavý bicykel? Že nie? Prečo teda kupujete fondy? Väčšina fondov trpí svojím úzkym obchodným rámcom. Ponúkajú príliš málo výkonu za príliš veľa peňazí a bežia v pätách spravidla nerealistickému cieľu - doschnutie outperformance. Len na neefektívnych trhoch, s malou likviditou (vedľajšie tituly, emerging markets) sa eventuálne môžu vyplatiť využiť drahých služieb peňažných profesionálov.
9. Hoďte všetku záťaž cez palubu!
Pestrofarebné investiční plátky, blikajúci burzový software, pôsobivé guru hotlines, spoplatnené telefónne linky alebo tržní news a kurzy dostupné v reálnom čase sú nezmyselným krámom. Všetky tieto výdaje si s kľudom môžete ušetriť. Za tieto peniaze si choďte radšej na dovolenku. Čo by ste mali pre svoj burzový úspech poznať, to vám zo 75 percent napovie zdravý ľudský rozum a ostatných 25 percent vám k tomu dodáme my. Dôležité je, že budete mať vždy nepretržite na očiach nadradené tržné tendencie a nové produktové trendy.
10. Urobte si spätnú väzbu - feedback!
Neuskutočňujte svoje investiční rozhodnutí v kľude a osamote, ale diskutujte svoje nápady a stratégie s externými osobami, ktorým dôverujete. Možná tak ešte získate nové impulzy pre svoje rozhodnutia. Pokiaľ máte nového investičného poradcu, ktorý sa vás kŕčovite nepokúša prinútiť k nákupu svojej vlajkovej lode s najvyššími províziami, potom je to ideálny sparingpartner. Okrem toho môžete všetky vaše otázky a úvahy prekonzultovať s nami.
11. Urobte radikálny rez!
Pokiaľ sa rozhodnete zmeniť vaše investičné chovanie, tak prosím správne. Nové investičné stratégie, ktoré na bázi týchto pravidiel a našeho poradenstva sami pre seba vyviniete, sa dajú presadiť buď z cela, alebo vôbec. Práve tak ako nejde byť „trochu v inom stave". Všetky portfóliové pozície je preto nutné preveriť a čo nebude pasovať, tak bude nezávisle na priebežne dosiahnutom zisku alebo strate odstránené. A pokiaľ ste predali akcie alebo jednotlivý fond, vymažte to bez odkladu zo svojej mysli a viac sa nedívajte po aktuálnych kurzoch. Slová „čo by bolo keby" sú už preto len plytvaním času, pretože tím nezarobíte ani cent.
